老年金融学

序
人类社会正在经历前所未有的长寿化和少子化时代, 这是人类文明发展几千年的积淀, 由此引发的人口老龄化正在成为全球大趋势, 并伴随工业化、现代化、信息化、城市化及科学技术的革新进步, 共同构成了新型的老龄社会。

在老龄社会条件下, 诸如劳动年龄人口与人力资源、少年儿童与老年人、抚养者与被抚养者、生产者与消费者等人口年龄结构和代际关系的变化, 正在形成全新的人力资源结构、抚养结构、生产与消费结构、储蓄与投资结构等重大经济要素,重塑与以往成年型、年轻型社会经济形态迥然有别的新型老龄经济社会形态, 将规律性地导致经济行为和金融行为的变革。金融与每个人的生活息息相关，宏观上, 老龄社会一定会带来货币供给调节、利率决定、汇率变动以及金融市场与经济增长关系的理论和行为的创新; 微观上, 老龄社会将直接影响每个生命个体全生命周期的金融决策, 影响生命各阶段与财富相关的投融资行为。 这些就是老年金融学研究的核心问题, 即在预期寿命和健康寿命不断延长为标志的老龄社会, 建构与之相适应的资产寿命, 处理好储蓄、投资、消费、积累等关系, 创建可持续的社会保障制度体系, 完善相关的金融制度和金融结构。

中国的老龄社会, 老年人口体量最大, 老龄化跑得最快,但老龄化“年纪” 最轻。2019 年, 我国60 岁及以上老年人口规模为2. 54 亿, 老龄化程度为18. 1%, 预期到21 世纪中叶, 老年人口数量将倍增至5 亿上下, 老龄化水平将翻番至35% ~36%, 跻身于世界高度老龄化国家的行列。21 世纪下半叶, 我国将呈现超高水平、超级稳定的老龄社会形态, 老年人口规模保持在4 亿以上, 老龄化水平徘徊在36% ~38%, 居于全球老龄化水平最高国家方阵中。然而, 相对于许多发达国家长达一二百年老龄社会的“长者” 们, 我国还是老龄社会家族中的一个“幼者”, 从1999 年步入老龄社会至今不过21 年。我们对老龄社会的认识和准备还处在起步阶段, 我们的经济社会发展模式还沉静于成年型社会, 应对老龄社会的时间紧、任务重。在老年金融领域, 亟待构建三个层面的老年金融体系: 一是满足中国老龄社会快速发展需求的宏观金融制度, 金融资本运营体制和机制; 积极应对老龄社会的老年金融产品和服务供给与运作, 以及老年金融资产的有效管理与金融资本市场风险防范体系构建, 提升全社会积极应对人口老龄化的金融治理体系和能力建设。二是所有公民适应老龄社会的全生命周期的金融决策及其影响的制度安排, 夯实养老保障、医疗保障和长期照料服务为核心的老年金融制度基础, 确保养老保障制度的可持续发展; 引导公民收入在不同的生命周期、不同空间之间的理性配置和交易。三是强化老年人个体的金融保障, 保证老年人有尊严生活的收入水平和收入来源; 发展老年金融产业, 通过提供多样化、多元化的老年金融产品、老年金融服务, 不断改善老年人的生活品质。

日本是世界上人口老龄化程度最高的国家, 是目前全球60 岁及以上老年人口比重超过30% 的唯一国家, 也是人口平均预期寿命最长的国家, 男性和女性的平均预期寿命分别达到81 岁和87 岁, 还是应对老龄社会经验最丰富的国家。日本老年金融专家清家笃先生编著的《老年金融学》, 凝聚了医学、工学、经济学、法学等多学科学者的集体智慧, 发挥了交叉学科的优势, 积极探索与老龄社会相关的新产业和技术创新与应用, 从延长健康寿命和资产寿命的角度, 通俗易懂地阐释了老年金融学的基本要义和研究思路, 系统总结了日本凭借雄厚的经济实力, 完善的养老、医疗、长期照料保障制度, 健全的养老服务照护体系, 先进的老龄社会支柱性科技, 预防性的老年工作和老年健康支持系统, 理想的老年人资产管理模式, 长寿社会的经济体系和金融体系改革与重构等一系列老年金融运营的模式, 系统讲述了维持日本社会保障制度的可持续发展, 维护老年人的生活品质和健康长寿的日本故事。

前车之鉴, 后事之师, 走在老龄社会前沿的日本实践, 为我们直面老龄社会, 实施积极应对人口老龄化国家战略，创建可持续的老年金融体系提供了可供学习和借鉴的宝贵经验。

原新
中国知名人口学家、人口经济学知名学者
南开大学教授
2020 年9 月于南开园

前言
日本的少子老龄化在世界上绝无仅有。少子老龄化引起的劳动人口减少, 从供需两方面严重制约了日本宏观经济的发展。如何维持劳动力数量以及弥补劳动力不足、提高生产效率成为日本社会的当务之急。日本能够成为世界上数一数二的长寿社会, 凭借的是其完善的养老金、医疗和护理制度。在实现这些制度可持续发展的同时, 提高当代年轻人负担水平并降低其领取水平的收支两方面的社会保障制度改革也不可或缺。

我们需要寻求能够提高个人老年期生活质量, 并在整个社会维持高品质的社会保障策略。延长健康寿命的良好生活习惯和预防疾病, 维持老年期身体机能的再生医疗和机器人技术等的科技创新, 显著提高医疗护理支付效率的人工智能和大数据的运用, 促进对老年人就业方式的改观, 以及老年人资产管理水平的提升等, 成为关键。

要实现以上目标, 就要对“老年” 进行重新定义, 重新构筑代与代之间相互支持的制度, 通过医学、工学、经济学、法学等学科方法对可能创造新产业的技术创新进行产学结合的调查研究。

为尽可能缩小“健康寿命” 和“资产寿命” 与“生命寿命” 之间的差距, 一些国家的学术研究正在将老年期及老龄化进程的老年学研究和金融研究相结合, 从而延长“健康寿命” 和“资产寿命”。这种学术研究被称为“老年金融学”(Financial Gerontology)。

为了对这一问题进行研究, 2016 年4 月野村资本市场研究所组织召集了庆应义塾大学医学、工学、经济学、法学等学科的一批研究人员, 成立了“老龄社会金融经济医疗研究会”, 从多方面分析老龄社会给就业、资产管理等个人经济活动带来的相关影响及难题, 并对必要的应对措施进行学术探讨。

该研究会自成立之初, 在提出问题和具体建议时, 就以将探讨成果出版成书为目标。本书作为第一部结集出版的图书, 是以研究会参加人员在各自领域的讨论成果为主要内容的。希望书中自医学、工学、经济学、法学等多方学术途径总结而来的成果, 能为探讨富裕老龄社会的各位读者提供有益的启发。在此, 我要感谢负责运营本研究会的野村资本市场研究所的各位人士。另外, 也要对为本书的出版、编辑尽心尽力的东洋经济新报社的各位编辑表示由衷的感谢。

清家笃

[日]清家笃
博士，日本庆应义塾大学校长，日本社会保障制度改革推进会会长、日本劳务学会会长。主要研究领域为劳动经济学。著有《老龄化社会的劳动市场》（东洋经济新报社出版，获得劳动关系图书优秀奖）、《老年人就业经济学》（合作著书，日本经济新闻社出版，获得日经经济图书文化奖）、《可持续雇佣》（NHK出版）等。2016年获得法国政府授予的骑士勋章。

目前，全世界都面临严重的老龄化问题。如何构建一个充满希望和光明的老龄社会，已引发全球热议。发达国家已开始创建一个新的研究领域——老年金融学，开展如何同时延长老年人“健康寿命”与“资产寿命”的研究。

 目录
引言　医疗保健和财富保护的时代
　1. 世界上绝无仅有的老龄化状况　　001
　2. 迅速增加的医疗和护理费用　　005
　3. 认知能力下降的挑战比你想象的更严峻　　008
　4. 健康寿命延长成为关键　　012
　5. 第四次工业革命和超级老龄社会　　017
　6. 本书结构　　019
第1 章　超长寿社会的经济体系构想
　1. 超长寿社会到来, 重新定位老年人　　023
　2. 寿命延长对经济和社会发展的影响　　031
　3. 认知能力下降问题　　042
　4. 超长寿社会需新型社会经济模式　　045
  5. 老龄化与经济学　　047
　6. 老龄化和通货紧缩　　049
　7. 生命周期模型新发展　　051
　8. 政策及实务启示　　053
第2 章　认知机能下降的老年人如何决策
　1. 老化伴随的认知机能下降及评定　　055
　2. 决策及财产管理　　063
　3. 决策能力评定　　068
　4. 远程评定系统　　072
　5. 现场评定方法建议及未来课题　　075
第3 章　变革社会体系, 应对人口减少时代———福利平台的构建
　1. 社会体系亟须变革　　078
　2. 构建以人为中心的开放式信息通信技术平台　　083
　3. 福利平台的未来愿景　　090
第4 章　老龄社会的支柱性科技
　1. 科技变迁与长寿社会　　108
  2. 医疗和社会福利的支柱性科技　　109
　3. 老龄社会和脑中风　　113
　4. 科技在解决护理问题过程中的作用　　115
　5. 科技对神经机能的治疗及补足作用　　122
　6. 医疗科技研发“关键” 　　126
　7. 医疗福利技术研发方法论　　137
　8. 实用化相关课题　　138
第5 章　老龄社会工作方式和健康状态　　
　1. 老年人的社会参与、社会作用和健康状态　　140
　2. 从人口结构来看老龄社会的健康问题和老年人就业问题　　143
　3. 生命历程的老化及身心机能变化　　146
　4. 促进老龄社会就业的健康方式　　150
第6 章　老年人认知机能下降及相关法律问题———成年监护制度的现状和课题　　
　1. 老年人判断能力的相关法律问题　　154
　2. 老年人认知机能下降和成年监护制度的利用　　158
　3. 老年人的自我决定和任意监护制度　　178
  4. 成年监护制度仍待探索　　184
第7 章　老年人资产管理的理想方式　　187
　1. 老年人占比偏高的金融资产　　188
　2. 金融交易中“老年人保护” 之难　　190
　3. 新兴的老年资产管理课题　　195
　4. 美国的老年金融服务　　198
　5. 老年金融学新时代　　203
　6. 日本的老年金融学　　208
第8 章　全球化中的日本老龄化问题———当前问题、展望与机遇　　
　1. 世界大潮中的日本健康问题　　214
　2. 日本的社会实验　　222
　3. 未来与机遇　　229
　4. 未来日本及世界的健康与繁荣　　234
注释　　239
结语　　254