基于随机动态死亡率模型的长寿风险债券定价研究

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  • 商品名称:基于随机动态死亡率模型的长寿风险债券定价研究
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  • 上架时间:2022-03-13
作者简介:
  樊毅,女,湖南常德人,1983年9月生,湖南大学经济学博士,美国密歇根州立大学联合培养博士,现任中南林业科技大学经济学院教师、硕士生导师。长期从事风险管理与保险方面的教学和研究工作。主持完成湖南省社科基金项目、湖南省情与决策咨询项目、湖南省教育厅项目等5项,参与国家社科基金、教育部人文社科基金、省社科基金项目等6项;在《Emerging Markets Finance and Trade》《Journal of Computers》《农业技术经济》《保险研究》《财经理论与实践》等SSCI、EI和CSSCI刊物发表研究论文20余篇,编写教材1本。研究成果荣获中国保险教育论坛论文二等奖、湖南省社会科学界学术年会论文一等奖和湖南省保险学术年会论文二等奖。
内容简介:
  《基于随机动态死亡率模型的长寿风险债券定价研究》首先在理论研究的基础上,针对中国历史死亡率数据,在目前流行的LC系和CBD系随机死亡率模型中选取8个模型,进行关于模型性质、拟合优度、模型预测方面的定量和定性的比较,得到一个适合中国数据的随机死亡率预测模型。其次,在阐述传统长寿风险管理方法和新兴的资本市场管理方法的基础上,着重分析瑞士再保险公司和欧洲投资银行发行的国际经典死亡率债券的经验教训,并讨论长寿债券的不同类型和构造方法,结合长寿债券期限长的特点,根据我国的情况设计了一支息票加本金的长寿债券。再次,在比较传统的风险定价方法和债券定价新方法的基础上,选择合适的长寿债券定价方法,并利用中国的人口死亡率数据和带跳跃的死亡率模型假设,对本研究设计的长寿债券进行定价。最后,从监管机制、法律机制、政府支持等方面对我国发展健康的长寿债券市场提出政策建议。
目录:
第1章 绪论
1.1 选题背景与研究意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 长寿风险的认识与管理
1.2.2 死亡率模型相关研究
1.2.3 长寿风险债券设计与定价研究
1.2.4 本节小结
1.3 研究思路和研究方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
1.4 研究内容和创新点
1.4.1 研究内容
1.4.2 主要创新点

第2章 长寿风险债券定价理论基础
2.1 生命周期理论及生命周期投资理论
2.1.1 生命周期相关理论
2.1.2 生命周期相关理论在长寿风险债券领域的运用
2.2 死亡率免疫理论
2.2.1 死亡率免疫理论的发展
2.2.2 死亡率免疫理论的原理
2.2.3 死亡率免疫理论的应用
2.3 资产证券化理论
2.3.1 资产证券化的定义
2.3.2 资产证券化的理论
2.3.3 资产证券化理论的扩展
2.4 人口老龄化理论
2.4.1 人口老龄化的定义
2.4.2 人口老龄化的相关理论
2.5 不完全市场理论
2.5.1 不完全市场理论及其发展
2.5.2 不完全市场理论在长寿风险债券中的应用

第3章 随机动态死亡率模型的比较与选择
3.1 死亡率模型
3.1.1 静态死亡率模型
3.1.2 随机死亡率模型
3.2 随机死亡率模型拟合效果比较分析
……
第4章 长寿风险管理与长寿债券运作机理
第5章 长寿风险债券定价方法
第6章 基于APC模型的长寿债券定价方法实证研究
第7章 我国长寿债券实现机制
结论
参考文献
附录
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