看盘方法与技巧一本通

　　第一章    看大盘，炒个股
　　所谓“大盘”，是大盘指数的简称，它是由所有股票的价格通过加权平均得到的；所谓“个股”，是指一种无偿还期限的有价证券，按股票持有者可以分为国家股、法人股、个人股三种，其中，个人股的投资资金来自个人，可以自由上市流通。一般来说，个股的价格对大盘会产生影响，而大盘则是所有股票价格的综合体现，大盘与个股是息息相关的。
　　通常情况下，大盘是综合了个股走势而产生的，体现的是整个市场的运行状态。投资者在操作个股时，需要参考大盘，进而了解市场的人气和经济运行的大趋势。所以，一方面是个股走势决定了大盘的走势，另一方面是大盘走势影响了个股走势。投资者在操作个股的时候，一定要懂得如何看大盘。
　　影响大盘涨跌的因素
　　在股市行情的变化中，大盘行情与个股行情、板块行情一样，会受到投资者的密切关注。由于我国的股市目前为上海证券交易所（简称“沪市”）和深圳证券交易所（简称“深市”），因此，我国所称的“大盘”通常指沪市的“上证综合指数”和深市的“深证成分股指数”，这是反映股市总体价格或某类股价变动和走势的重要指标。
　　一般来说，大盘行情的涨跌变化是有原因的，投资者能够洞悉这些影响因素的变化，有助于理解和预测大盘涨跌的深层次含义。在影响大盘涨跌的因素中，通常有如下几种：
　　1．政策变化
　　政策有很多种，如国家宏观政策、行业政策、地区政策，以及金融、财税、投资、物价、资源、环保、结构调整、产业布局、资产重组、体制改革等专项政策。每一项政策的出台，都将对大盘走势，乃至个股、板块带来或大或小、或早或晚、或长或短、或正面或负面的影响。按照政策的出台时间，可以把政策划分为现实政策和潜在政策。对于希望敏锐洞察政策走向的投资者来说，不仅要了解现实政策，关注潜在政策也很重要。
　　2．供求变化
　　在股市上，股票价格既决定于股票价值，也决定于供求关系。在股票价值和买方数量不变的情况下，卖方增加发行股票的数量，股票价格会倾向于下跌；卖方减少发行股票的数量，股票价格会倾向于上涨。比如，首发融资和增发融资扩容都能够造成卖方增加，送股转股增加也能够造成卖方增加。在股票价值和卖方数量不变的情况下，买方增加，股票价格上涨；买方减少，股票价格下跌。
　　3．股价变化
　　在股市上，股价降低了，许多人就会倾向于买进；股价升高了，许多人就会倾向于卖出。这一买一卖又会导致股价的升降，升高了就再卖，降低了就再买，以致出现了无数的循环周期。无论是大盘走势，还是个股走势、板块走势，也无论是长期走势、中期走势还是短期走势，都存在着这种循环周期。
　　我国股市由于以低买高卖为赢利手段的短线投资者占大多数，所以这种由于股价变化而引起股价再次变化的频率很高、幅度也很大。对此，投资者要调整心态，客观看待股价变化，冷静分析股价变化的原因。
　　4．舆论导向
　　各类股评文章是一种特殊的信息，其之所以“特殊”，是因为加上了作者的主观认识。许多新闻报道，以及博客、论坛中的言论，更具有明显的倾向性。在股市中，各种具有倾向性的信息就构成了舆论导向，这种舆论导向势必影响股票投资者的思想与行为，从而在一定程度上引起股市的变化与大盘的涨跌。
　　5．预测能力
　　股票投资是一门大学问，客观上需要投资者掌握很多的相关知识与信息，需要很强的预测能力。这里的“预测能力”，主要指对大盘长期走势、大盘中期走势、大盘短期走势、板块长期走势、板块中期走势、板块短期走势、个股长期走势、个股中期走势、个股短期走势的综合预测能力。无论长线投资、中线投资还是短线投资，都应该具备这种综合预测能力。
　　在现实中，许多人由于缺乏预测能力，因而经常做出该买的股票却卖、该卖的股票却买，或该买的时机却卖、该卖的时机却买的错误投资决策，而这些错误投资决策必然导致大盘、板块或个股出现不正常的涨跌变化。对于投资者来说，应该培养和锻炼自己对大盘走向的预测能力。
　　6．心理因素
　　心理因素是比预测能力更深一层的因素。通常来说，对行情走势的过分乐观或过分悲观，对某一板块或个股的过分偏爱，对某种投资模式或操作技巧的过分依赖，这些心理都是不健康的。不健康的心理必然导致不理智的投资行为，而不理智的投资行为除了有害于自己，还必然给股市变化带来一定的负面影响。在某一时期、时段或时刻，大盘、板块或个股的涨跌往往给人一种莫名其妙的感觉，其实这种不正常涨跌主要来源于一部分投资者的不健康心理。
　　图1.1为2015年4月至同年12月期间上证指数的K线走势图：
　　上图中，上证指数在2015年4月至同年12月期间，大盘指数最高点为5178.19，最低点为2850.71。在引起上证指数的涨跌变化中，除了我们分析的上述6个因素以外，还有价值变化、信息传播是否及时等因素，而且这些因素往往又是交织在一起的，共同构成大盘涨跌的因素。
　　因此，面对大盘走势或大或小、或急或缓的变化，投资者一定要善于做全面分析，从而将大盘涨跌作为自己投资决策的有益参考。
　　迅速判断当日大盘强弱
　　投资者每天在看盘时，如何迅速看出当日的大盘强弱呢？有如下方法供投资者参考：
　　1．从股指走势看大盘强弱
　　股票指数走势曲线的形状是大盘强弱的一个最直接体现。走势曲线上涨的视点越峻峭，表明多方主动攻击的心情越坚决，大盘也会趋强；反之，跌落的视点越陡，表明空方的兜售越猛，大盘也就越弱。当股指在成交量的合作下，上涨速度较快时，表明多方势头强而猛，大盘趋强；反之，当跌落速度较快时，表明空方力气强大，大盘趋弱。
　　另外，股指走势的波涛形状也能反映大盘的强弱。当股指在跌落一波之后反弹时，若反弹的高度不及跌落起伏的一半，而且股价又掉头向下，表明大盘归于弱势反弹；若反弹的高度挨近跌落起伏的2/3时，表明大盘有转强的痕迹；若反弹的高度超越跌落起伏100%时，则已是反转，表明多方已操控局势，大盘转强。反之，当股指在上涨一波之后回调时，若回调的起伏不及上涨高度的一半时就掉头继续向上，表明多方依然操控局势，大盘属强势调整；若回调的起伏超越上涨高度的100%时，表明大盘已开始转弱。
　　2．从成交量看大盘强弱
　　成交量是市场涨升的动力，成交量的扩大和减小常常意味着大盘强弱的变换。详细来说，当大盘处于缩量盘整时，多空两边处于交兵临界点；若成交量温文扩大，股价上涨，表明有新的资金出场，能量开始集合，大盘将转强，这种价升量增的价量关系是健康的。涨势晚期，当成交量创下天量却不能得以保持时，表明多头能量消耗过大，后期无法继续，大盘将盛极而衰，由强转弱。而弱势市场中的价量关系多数是背离的，上涨无量，一跌就放量，表明出资者的心态不稳，甘愿跌时斩仓，难以做到升时追涨。
　　3．从涨跌停个股的数量看大盘强弱
　　通常情况下，涨跌停板的数量最能够反映大盘的强弱。当大盘处于强势时，涨停板（或涨幅超越7%）个股的数量显著趋多。当数量添加到一定程度而不再添加时，表明大盘强势已尽，即将由强转弱；当涨幅榜前见不到涨停板个股（或涨幅超越7%的个股）而在榜尾却见到许多跌停板个股（或跌幅超越7%的个股）时，表明大盘已显著处于弱势，众多投资者急于出局。
　　4．从市场对利好或利空信息的反响看大盘强弱
　　当大盘处于强势时，大家心情乐观，见利好就欢呼雀跃，见利空则反响冷漠；有的极强势乃至是见利好大涨，见利空小涨，由于市场此刻将利空信息的呈现解释为“利空出尽即是利好”。当大盘处于弱势时，投资者们心情低落，对利好反响麻痹，易发生“逢高减磅”的思维，由于市场此刻将利好信息解释为“利好出尽即是利空”；而对利空反应则十分灵敏，任何利空都将会变成大盘跌落的导火索。
　　5．从市场对年度报告的反响看大盘强弱
　　企业成绩是对股价预期的重要依据。当上市公司的年度报告（或中报）发布后，一般情况下，股票应该依据经营成绩的好坏从头排队定位次。然而，在上市公司发布经营成绩后，经营成绩差的公司的股票跌落，经营成绩好的却不涨，表明大盘处于弱势之中，上市公司的经营成绩现已难以调动起大家的积极性。当上市公司的年度报告（或中报）发布时，成绩好的上涨，成绩差的却不跌，则表明大盘处于强势之中，众多投资者们依然不计划卖出手里的股票，甚至还在积极买进。当年度报告（或中报）发布时，成绩好的跌落，成绩差的却上涨，这可能是主力资金停留在股市中的原因，表明大盘难有作为，个股行情还能够保持一段时刻，这往往表明行情现已到了后期。
　　图1.2为2016年9月16日上证指数的分时走势图：
　　上图中，沪市从当日的9：30开盘，到15：00收盘，这期间，上证指数会有涨跌变化的现象。其中，上图左侧的下部为成交量图，伴随着上证指数分时走势的变化，成交量也在发生着一系列变化。在上图中，上证指数当日开盘时为3008.90，收盘时为3002.85，当日下跌20.66，跌幅0.68%。
　　大盘与个股的关系
　　通常来说，大盘与个股趋势之间主要呈现一致与不一致两种情况。接下来，我们通过案例分析，详细了解大盘与个股之间的一系列关系。
　　1．个股与大盘同态
　　一般来说，大盘是个股走势的总体反映，通常情况下，80%左右的个股在某一时期会走出与大盘相类似的走势曲线。在上图中，我们将中天科技（股票代码：600522）股票与大盘的走势曲线进行对照，会发现中天科技的股价在相当长时间内随波逐流，走势与大盘高度相似。在实际操作中，投资者在操作这类股票时，必须关注大盘走势，因为大盘的发展方向基本决定了个股的趋势。
　　2．个股提前调整
　　一般来说，个股提前于大盘进行调整，分为两种情况，一是个股前期翻番后转入调整，二是个股的基本面出现问题导致个股提前进入调整期。如果大盘不佳，说明下跌的动能依然很足，即便个股提前调整，那么调整之后仍会与大盘走势保持一定程度上的同态。我们从下图中可以看出，皇氏集团（股票代码：002329）股票的调整频率明显要高于大盘，两者走势基本呈现一致。
　　3．个股抗跌启动
　　所谓个股抗跌启动，是指在大盘走跌的情况下，个股不跌反涨的一种现象。
　　上图中，大盘进入调整时期，呈现下跌趋势，但是银河生物（股票代码：000806）股票却抗跌启动。这种情况下，通常存在主力护盘，因而即便大盘下跌，个股也未必下跌。在具体操作上，投资者可以考虑采用短线思维，在获利时机，当机立断选择买进或卖出。
　　4．个股逆市上扬
　　个股逆市上扬也称为个股对抗大盘，一般来说，个股的前期走势与大盘基本一致，但在中间某个节点，当大盘下跌时，个股却表现出对抗大盘的现象，呈现出逆市上扬的姿态。
　　这种情况与“个股抗跌启动”有些形似，即在某一个时点，在大盘处于下行趋势的情况下，个股却逆市上扬。上图中，哈高科（股票代码：600095）股票在2016年9月16日9：30至14：10期间，涨势迟缓，然而在庄家建仓、洗盘完毕后，强势放量，拉升在即；当日14：10开始，该股逆市上扬，明显呈对抗大盘的姿态。这种情况下，一般存在主力坐庄的因素，投资者应慎重。实际上的确如此，我们从上图中可以看到，临近收盘时，个股实时曲线突然又一路下跌至低位收盘。
　　总的来说，大盘有自身的轮回，个股也有自身的生命期，个股在准备时期通常表现为与大盘同态，一旦准备充分，可能就会改变弱势呈现强势等。一般情况下，前期庄家介入充分，培养了足量的跟风盘。也可以说，庄家介入充分是牛股发力的根本动因；跟风盘涉及主力拉高后出货出给谁的问题。投资者在看盘时，这些因素均应考虑到位。
　　……

　　老牛，读过国内一线财经院校的经济学，到太平洋彼岸的华尔街帮外国人操过盘，每年帮助100个客户实现投资本金平均涨一倍。而立之年回到国内，纵横深沪两市，A股、B股、H股、S股、N股等无不操作娴熟。闲来喜欢遛狗养鸟，以及登山旅游、放声高歌，对大自然有天生的亲切感。喜欢与新老股民分享经验与喜悦，撰写过多篇炒股看盘心得体会，引来叫好一片。看盘之余，还喜欢舞弄文字，经过潜心研究，磨剑三载，终成此书。

　　本书共分为3篇，结构清晰，层层深入，先从基础的股票知识入手，帮助投资者在看盘前打好基础；接着引入看盘实战，做到理论与实践相结合，帮助读者活学活用，一学就会；论述了如何从看盘新人到高手的升华，成长为股市的风云人物。全书语言通俗易懂，图文结合，读来有趣，能够有效帮助读者获取知识、培养技能，是投资者进军股市的良师益友，不容错过！

第一章  看大盘，炒个股

影响大盘涨跌的因素

迅速判断当日大盘强弱

大盘与个股的关系

发现领涨板块和龙头股

中小板和创业板分析

避免“只赚指数不赚钱”

第二章  关注开盘与收盘

看懂集合竞价

开盘时的看盘技巧

盘中看盘技巧

收盘时的看盘要点

解析尾盘急拉和跳水

第三章  成交量和股价分析

成交量与股价趋势

放量下跌与缩量上涨

掌握量价理论

识破成交量陷阱的方法

在量价变化中把握赚钱时机

第四章  看懂主力，擒住大牛

详解主力和庄家

快速识别主力进场

主力洗盘与出货

详述主力吸筹与拉升

几招识破庄家的炒作技巧

成功跟庄的技巧

第五章  涨跌停板巧操盘

何为涨停板与跌停板

识别涨停板的类型与信号

一眼看穿真假涨停

如何操盘涨停板

跌停板的操盘技巧

第六章  新股上市分析

新股上市的第一天

选对新股，成功一半

新股炒作技巧

怎样炒作次新股

哪些新股不宜炒作

第七章  规避看盘误区

只看盘内，不看盘外

错误的看盘心态

过于在意股价的短期波动

形而上地分析盘面

牛市一定赚，熊市一定赔

第八章  晋升看盘高手

股市修炼：从股盲到股神

洞悉股市的游戏规则

盘感需要训练

高手的底线是保住本金

长线布局，笑到最后

附录

股市常用术语

活学活用五张图

炒股看盘口诀

林园的炒股神话

四大免费炒股软件