短线交易获利秘诀：窥探令人窒息的自营交易，19位操盘手比别人更快的抢钱策略

　　第8章
　　解读成交明细
　　成倍翻-升盈利的绝技
　　在股市中，价格只有一个方向，不是熊，也不是牛，而是正确的方向。
　　——股票大作手杰西·利弗莫尔
　　我见过很多新入行的日内交易员认为交易只不过是学习技术分析、图表分析，然后入场交易而已。以下是我听他们讲过的话：
　　从走势图中我可以看到所有自己需要的信息。
　　——一位业余交易者
　　解读成交明细无法帮助我赚钱。
　　——一位误导人的交易员我不懂如何解读成交明细。
　　——一位为自己找借口的新手交易员
　　解读成交明细这种事情最终将会从市场中绝迹
　　——一位认为自己无法击败量化交易而退出交易行业的老交易员
　　投机家才去解读自己的成交明细，这种策略只对那些整天像嗑过药一样的活跃交易员管用。
　　——一个轻视日内交易、把正确性看得比赚钱还重要的人
　　我需要找到那些握住仓位就能赚钱的策略。
　　——另一位误导人的非日内交易员
　　一些人不懂得解读成交明细的方法，还有一些人甚至不知道为什么要解读成交明细，因为他们不知道解读成交明细可以使自己的盈利能力成倍翻升。
　　交易有多种方式，就像高尔夫球手使用多支不同的球杆一样，而那些无法解读成交明细的人相当于手里只有一支球杆，却要应对不同的击球环境。在交易行业没有“一招鲜吃遍天”（比如技术分析）。解读成交明细对你来说非常重要，这项本领可以为你带来其他交易者一直以来苦苦寻找，却无处可觅的交易优势。
　　交易员可以通过仔细观察成交明细中某个重要时刻的买入价、卖出价和成交价，从而帮助自己在下一次见到同样情景时做出胜率更高的判断。我所谓的成交明细在业内有个别称，叫做“二级报价”（Level2）。成交价可以告诉我们股票在某一时刻比较倾向于买入价还是卖出价。你无法总能预测对股票的走势方向，但是通过成交明细找到线索，可以让你判断正确的概率超过70%。
　　当年我的第一任雇主每个月都会为成绩优异的交易员举行派对，顺便也借此增进同事之间的情谊。当然，这是公司在每个月从交易员身上获取几百万美元的利润后，给予大家的一点回馈。我和史蒂夫来到了位于纽约市“小意大利”（LittleItaly）①的一家名字叫SPQR的餐厅，公司安排的“畅吃畅饮派对”就在这里举行。虽然这种自助餐对于交易员来说不算什么，但是至少这类免费活动可能会把他们的忠诚度延长几个月。你知道交易员在会议室看见免费比萨后的样子吗？他们简直就像刚饿狼般一拥而上。你会觉得难道这些交易员真的买不起几块钱的比萨和可乐吗？不管怎样，在吃饱了意大利面并与这些20多岁的阔绰交易员聊过天后，我便等待着公司公布本月的最佳交易员名单。每个月名单的结果总是像《美国偶像》节目一样出人意料，你心目中的最佳人选通常不是最终获胜者，不过我一直觉得，看别人领奖也是一件有趣的事。
　　我在心中凭直觉默默地猜了几个名字。公布顺序从第十名开始，最后是第一名：
　　“第十名是本月收益21.2万美元的……”尽管这个人是前十名的常客，可我还是读不好他的俄语名字。
　　“第九名是本月收益23.5万美元的……”我没见过这个人，但是听说他的确很厉害。
　　“第八名，史蒂夫·斯班瑟……”
　　史蒂夫·斯班瑟？怎么听起来跟我好朋友的名字一样，难道公司里有两个史蒂夫·斯班瑟？
　　就在这时，坐在我身边的史蒂夫从座位上站了起来，随后走到台前站进了光荣的队伍中。我竟然不知道他上个月赚了这么多钱。我们从7岁开始一起玩沙子，结果他上个月赚了20多万美元。他所取得的成绩简直和我童年时认识的史蒂夫判若两人。要知道，那时互联网泡沫时代还没有来临。
　　在1998—2000年的互联网泡沫期间，你至少要月赚50万美元才能排进前十名。在那个年代，公司的假日派对都在华尔道夫饭店的豪华礼堂举行，如今看来这也是比较奢侈的。那时我还可以经常看到一些长得又矮又丑的年轻人牵着身材高挑、金发碧眼的东欧模特，大家用脚趾头想一下，都能猜到原因。为了奖励自己，史蒂夫花了2万美元买了一台50寸的第一代等离子电视机，这还是折扣价，如今说不定你只要花800美元就能在沃尔玛买到一台。“小马哥”为自己买了一台保时捷和几套公寓。这是非常非常明智的决定，在互联网泡沫破灭后，他又搭上了房地产泡沫的顺风车。
　　那时没有即时图表，每个人都靠解读成交明细进行自我提升。我们看不到现场直播的CNBC新闻，其实我已经想不起来当时身边是否有一台电视机。有趣的是，史蒂夫曾在一次与公司高层谈话时要求安装一台电视机专门用来播放CNBC新闻。有时市场会不知何故走出一波行情，我们通常都是事后才知道哪些公司身上发生了哪些新闻。可惜的是，史蒂夫的建议最终也没有得到明确答复。
　　史蒂夫对此的反应是：“看不到新闻其实无所谓，我们只管顺着趋势操作就好。”后来，我们不需要知道具体新闻内容就可以做出正确的交易，因为我们积累了大量解读成交明细的经验，我们掌握了如何应对各种情况。虽然如今信息渠道十分发达，但我们的这项本领一直发挥着重要作用。
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全球*交易员训练营首席教官 ——麦克•贝拉菲奥雷（Mike Bellafiore）

★SMB资本及SMBU交易员培训中心联系创始人

★美国康涅狄格大学校董事会成员

★交易类畅销书《蓄势待发》作者

贝拉拥有近20年的专业交易经验，并长期通过SMBU博客与读者分享如何提高交易成绩。贝拉及部分交易员受邀定期做客CNBC Fast Money、CNNMoney等财经专栏节目，并长期担任彭博财经和福克期商业频道（Fox Business）特邀嘉宾。

在本书中，不仅分享了过往的交易成败经验，还毫无保留地分享了他自主总结的如何选聘及培训交易员的资料。目前，他与妻子和儿子居住在曼哈顿上西区。

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前    言 自有资金搏杀市场，短线交易获利秘诀
第一部分 初窥交易圣殿
第 1章 交易怪杰
第 2章 伺机而发
第 3章 量身定制
第二部分 苛求成功交易
第 4章 勇攀金字塔
第 5章　向失败要利润
第 6章 为下一次交易而活
第三部分　精彩交易
第 7章 可交易股
第 8章 解读成交明细
第 9章 持续优化
第四部分　盈利逻辑与思维
第10章 与高手同行
第11章 找位导师带你赚钱
第12章 敬畏市场，适应市场
第13章 从交易走向财务自由
致    谢