新手学贵金属交易与技巧（黄金白银全新版）

　　《新手学贵金属交易与技巧（黄金白银全新版）》：
　　1.4.4 黄金期货和白银期货
　　和其它期货买卖一样，黄金期货和白银期货也是按一定成交价在指定时间交割的合约，合约有一定的标准。
　　期货的特征之一是投资者为能最终购买一定数量的黄金或白银而先存入期货经纪机构一笔保证金（一般为合同金额的5％～10％）。一般而言，黄金期货和白银期货购买和销售者都在合同到期目前，出售和购回与先前合同相同数量的合约而平仓，而无须真正交割实金。每笔交易所得利润或亏损，等于两笔相反方向合约买卖的差额，这种买卖方式也是人们通常所称的“炒金”和“炒银”。黄金期货和白银期货合约交易只需10％左右交易额的定金作为投资成本，具有较大的杠杆性，即少量资金推动大额交易，所以黄金期货和白银期货买卖又称“定金交易”。
　　投资黄金期货和白银期货的优点：较大的流动性，合约可以在任何交易日变现；较大的灵活性，投资者可以在任何时间以满意的价位入市；委托指令的多样性，如即市买卖、限价买卖等；质量保证，投资者不必为其合约中标的的成色担心，也不要承担鉴定费；安全方便，投资者不必为保存实金而花费精力和费用；杠杆性，即以少量定金进行交易；价格优势，黄金期货和白银期货标的是批发价格，优于零售和饰金银价格；市场集中公平，期货买卖价格，开放条件下与世界主要金融贸易中心和地区的价格是基本一致的；会期保值作用，即利用买卖同样数量和价格的期货合约来抵补黄金白银价格波动带来的损失，也称“对冲”。
　　黄金期货和白银期货投资的缺点是：投资风险较大，因为需要较强的专业知识和对市场走势的准确判断；市场投机气氛较浓，投资者往往会由于投机心理而不愿脱身，所以期货投资是一项比较复杂和劳累的工作。
　　1.4.5 黄金股票和白银股票
　　黄金股票是股票市场中的板块分类，是黄金投资的延伸产品。黄金股票就是黄金公司向社会公开发行的上市或不上市的股票，所以又可称为金矿公司股票。
　　由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司，而且还间接投资黄金，因此这种投资行为比单纯的黄金买卖或股票买卖更为复杂。投资者不仅要关注金矿公司的经营状况，还要对黄金市场价格走势进行分析。
　　在A股有色金属类的上市公司中，有7家上市公司的黄金业务较为显著，也是市场上较为认同的黄金概念股，分别是湖南黄金（002155）、恒邦股份（002237）、荣华实业（600311）、中金黄金（600489）、山东黄金（600547）、豫园商城（600655）和紫金矿业（601899）。
　　黄金价格走向直接决定黄金公司的业绩。黄金价格走高，黄金上市公司业绩就会提高，黄金股票的投资价值就会提高，黄金股价就会走高；反之，黄金价格走低，黄金上市公司业绩就会下降，黄金股票的投资价值就会降低，黄金股价就会走低。并且，股票市场属于虚拟资本，虚拟资本弹性很大，因此黄金股票价格的弹性要大于黄金价格的弹性。也就是说，当黄金价格上涨的时候，黄金股票价格的涨幅要大于黄金价格的涨幅当黄金价格下跌的时候，黄金股票价格的跌幅要小于黄金价格的跌幅。因此，黄金股票投资者一定要密切关注、分析黄金价格的走势。
　　白银股票主要是指已有白银业务的上市公司的股票。因为白银的供给主要不是银矿本身，白银的大部分供给来源于金、铜、铅、锌的伴生矿或共生矿，所以不少有色金属板块的股票都属于白银股票。
　　投资白银股票不仅是投资白银，还投资经营白银业务的公司，所以投资白银股票相对比较复杂，不仅要研究白银的走势，还要关注公司的经营状况。
　　在A股有色金属类的上市公司中，有7家上市公司的白银业务较为显著，也是市场上较为认同的白银概念股，分别是铜陵有色（000630）、豫光金铅（600531）、荣华实业（600311）、金贵银业（002716）、江西铜业（600362）、驰宏锌锗（600497）、中金岭南（000060）。
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李晓波，从事金融衍生品市场交易及管理近20年，有着丰富的经验和体会，对国内外贵金属、外汇、邮币卡、大宗商品及股市等主流交易方式有着深刻的了解，擅长股票、期货、黄金、白银、邮币卡、外汇的培训指导，经常活跃在国内及岛城各大金融讲坛，深为投资者喜爱。可为个人投资者及机构提供分析、投资咨询，交易指导，理财培训等多方位的专业服务。

为了能够让更多的投资者正确地掌握贵金属（黄金和白银）投资方法和技巧，作者将近十来年在实际操作中总结提炼的交易方法进行归纳。讲解贵金属的基础知识，贵金属交易中的分时图战法，贵金属交易技巧，贵金属延期，贵金属期货以及贵金属的交易理念、方法和实战策略。

本书结构清晰、功能详尽、实例经典、内容全面、技术实用，并且在讲解过程中既考虑读者的学习习惯，又通过具体实例剖析贵金属实战交易中的热点问题、关键问题及各种难题。

本书适用于新老贵金属投资者、中小散户、职业操盘手和专业贵金属分析师，更适用于那些有志于在贵金属这个充满风险、充满寂寞的征程上默默前行的征战者和屡败屡战、愈挫愈奋并终战胜失败、战胜自我的勇者。

前 言
第1章 初识贵金属 / 1
1.1　贵金属概述 / 2
1.1.1　什么是贵金属和贱金属 / 2
1.1.2　什么是贵金属投资 / 3
1.1.3　贵金属在当前经济生活中的角色 / 4
1.2　黄金概述 / 5
1.2.1　什么是黄金 / 5
1.2.2　黄金的分类 / 6
1.2.3　黄金的货币属性 / 7
1.2.4　什么是现货黄金 / 8
1.2.5　现货黄金的投资特点 / 9
1.2.6　现货黄金的历史走势 / 10
1.3　白银概述 / 12
1.3.1　什么是白银 / 13
1.3.2　白银的主要用途 / 13
1.3.3　白银的货币属性 / 14
1.3.4　什么是现货白银 / 15
1.3.5　现货白银的历史走势 / 15
1.4　贵金属常见投资品种 / 17
1.4.1　实物黄金和实物白银 / 18
1.4.2　纸黄金和纸白银 / 22
1.4.3　黄金现货延期交易Au（T+D）和白银现货延期交易Ag（T+D） / 23
1.4.4　黄金期货和白银期货 / 25
1.4.5　黄金股票和白银股票 / 26
1.5　贵金属投资平台选择注意事项 / 28
1.6　贵金属行情分析软件——博易大师 / 29
1.6.1　博易大师软件的下载 / 30
1.6.2　博易大师软件的安装与登录 / 32
1.6.3　博易大师的使用技巧 / 34
1.6.4　博易大师的常用快捷键 / 39
1.7 贵金属投资的优势 / 40
1.7.1 贵金属投资与股票投资相比的优势 / 41
1.7.2 贵金属投资与股指期货投资相比的优势 / 42

第2章 贵金属的分时图应用技巧 / 45
2.1 初识贵金属的分时图 / 46
2.1.1　分时线和均价线 / 48
2.1.2 成交量 / 49
2.1.3 盘口数据和成交明细 / 49
2.2 分时图的均价线应用技巧 / 53
2.2.1 均价线的助涨功能 / 53
2.2.2 均价线的助跌功能 / 55
2.2.3 利用均价线捕捉做空点位 / 57
2.2.4 利用均价线捕捉做多点位 / 60
2.2.5 均价线对价格的制约作用 / 62
2.3 分时图的量能应用技巧 / 65
2.3.1 上涨量能分析 / 66
2.3.2 下跌量能分析 / 67
2.4 分时图的突破应用技巧 / 69

第3章 贵金属的分时角度应用技巧 / 73
3.1 变大的上涨角度是做多的好时机 / 74
3.2　同样的上涨角度继续做多 / 75
3.3　减小的上涨角度注意多单止盈 / 77
3.4 变大的下跌角度是做空的良机 / 78
3.5　同样的下跌角度继续做空 / 81
3.6 减少的下跌角度注意空单止盈 / 82
3.7 上涨后的小反向角度积极做多 / 84
3.8 上涨后的相同反向角度注意多单止盈 / 85
3.9 上涨后的大反向角度平多做空 / 87
3.10 下跌后的小反向角度是做空好时机 / 88
3.11 下跌后的相同反向角度注意空单止盈 / 90
3.12 下跌后的大反向角度平空做多 / 92

第4章 贵金属的分时图实战技巧 / 95
4.1 分时图的三波上涨法则 / 96
4.2 分时图的三波下跌法则 / 98
4.3 分时图的幅度等长法则 / 102
4.4 分时图的幅度不等长法则 / 105
4.5 价格继续上涨的判断技巧 / 109
4.5.1 利用调整时间判断价格是否会继续上涨的技巧 / 110
4.5.2 利用调整空间判断价格是否会继续上涨的技巧 / 112
4.5.3 利用调整时的量能变化判断价格是否会继续上涨的技巧 / 114
4.6 价格继续下跌的判断技巧 / 115
4.6.1 利用反弹时间判断价格是否会继续下跌的技巧 / 116
4.6.2　利用反弹空间判断价格是否会继续下跌的技巧 / 117
4.6.3 利用反弹时的量能变化判断价格是否会继续下跌的技巧 / 118

第5章 贵金属的分时图做多技巧 / 121
5.1 分时图的双底做多技巧 / 122
5.2 分时图的头肩底做多技巧 / 125
5.3　分时图的圆弧底做多技巧 / 127
5.4　分时图的V形底做多技巧 / 129
5.5 分时图的低点不断抬高做多技巧 / 132
5.6　分时图的均价线支撑做多技巧 / 135
5.7 分时图的放量做多技巧 / 137
5.8 分时图的新高突破做多技巧 / 139
5.9 分时图的均价线突破做多技巧 / 140

第6章　贵金属的分时图做空技巧 / 143
6.1 分时图的双顶做空技巧 / 144
6.2 分时图的头肩顶做空技巧 / 147
6.3 分时图的圆弧顶做空技巧 / 150
6.4 分时图的V形顶做空技巧 / 152
6.5 分时图的高点不断降低做空技巧 / 155
6.6 分时图的均价线压力做空技巧 / 157
6.7 分时图的放量做空技巧 / 159
6.8 分时图的低点跌破做空技巧 / 162
6.9 分时图的均价线跌破做空技巧 / 163
6.10 分时图的晚盘开盘做空技巧 / 166

第7章 贵金属的K线实战技巧 / 171
7.1 K线概述 / 172
7.1.1 K线的组成 / 172
7.1.2 K线的意义 / 173
7.1.3 K线运用注意事项 / 173
7.2 K线实战做多技巧 / 175
7.2.1 早晨之星实战做多技巧 / 175
7.2.2 平底实战做多技巧 / 177
7.2.3 锤头线实战做多技巧 / 179
7.2.4 两红夹一黑实战做多技巧 / 181
7.2.5 塔形底实战做多技巧 / 183
7.3 K线实战做空技巧 / 185
7.3.1 黄昏之星实战做空技巧 / 185
7.3.2 平顶实战做空技巧 / 187
7.3.3 射击之星实战做空技巧 / 189
7.3.4 两黑夹一红实战做空技巧 / 191
7.3.5 塔形顶实战做空技巧 / 192

第8章 贵金属的趋势实战技巧 / 195
8.1 初识趋势 / 196
8.1.1 上升趋势 / 196
8.1.2 横向整理趋势 / 197
8.1.3 下降趋势 / 198
8.2 趋势线实战技巧 / 198
8.2.1 趋势线的定义 / 198
8.2.2 趋势线的类型 / 199
8.2.3 趋势线的作用 / 200
8.2.4 上升支撑线和下降压力线 / 201
8.2.5 慢速上升趋势线和慢速下降趋势线 / 203
8.2.6 快速上升趋势线和快速下降趋势线 / 206
8.2.7 新的上升趋势线和新的下降趋势线 / 208
8.3 通道线实战技巧 / 211
8.4 扇形线实战技巧 / 215
8.5 速阻线实战技巧 / 217

第9章 贵金属的形态实战技巧 / 221
9.1 形态概述 / 222
9.1.1 反转形态 / 222
9.1.2 整理形态 / 224
9.2 底部反转形态 / 224
9.2.1 双底 / 224
9.2.2 头肩底 / 227
9.2.3 潜伏底 / 229
9.2.4 圆底 / 230
9.2.5 V形底 / 231
9.3 顶部反转形态 / 233
9.3.1 双顶 / 234
9.3.2 头肩顶 / 236
9.3.3 圆顶 / 237
9.3.4 尖顶 / 238
9.4 整理形态 / 239
9.4.1 上升三角形 / 239
9.4.2 上升旗形 / 240
9.4.3　下降楔形 / 241
9.4.4 下降三角形 / 243
9.4.5 下降旗形 / 244
9.4.6 上升楔形 / 245
9.4.7 收敛三角形 / 246

第10章 贵金属的指标实战技巧 / 249
10.1 技术指标概述 / 250
10.1.1 什么是技术指标 / 250
10.1.2 技术指标的背离 / 250
10.1.3 技术指标的交叉、低位和高位 / 252
10.1.4 技术指标的徘徊、转折和盲点 / 253
10.2 均线应用实战 / 253
10.2.1 什么是均线 / 253
10.2.2 均线的设置 / 254
10.2.3 利用均线做多技巧 / 257
10.2.4 利用均线做空技巧 / 259
10.3 MACD指标应用实战 / 260
10.4 KDJ指标应用实战 / 263
10.5 BOLL指标应用实战 / 267
10.6　技术指标应用注意事项 / 271

第11章 实物贵金属的实战技巧 / 273
11.1 实物金投资技巧 / 274
11.1.1 高赛尔金条投资特点 / 274
11.1.2 高赛尔金条交易规则 / 275
11.1.3 高赛尔金条的保管 / 277
11.1.4 金条投资注意事项 / 277
11.2 实物银投资技巧 / 278
11.3 纸黄金投资技巧 / 280
11.3.1 中国工商银行的“金行家” / 280
11.3.2 网上炒纸黄金 / 282
11.3.3 纸黄金中长线买点的选择技巧 / 287
11.4 纸白银投资技巧 / 288
11.4.1 纸白银投资的三大关键数 / 289
11.4.2 纸白银的季节性投资技巧 / 290

第12章 贵金属延期的实战技巧 / 293
12.1 初识上海黄金交易所 / 294
12.1.1 基本职能 / 294
12.1.2 组织形式 / 295
12.1.3 交易品种和交易方式 / 295
12.1.4 交易时间和交易费用 / 296
12.2 贵金属延期交易概述 / 296
12.2.1 贵金属延期交易的特点 / 296
12.2.2 贵金属延期交易的内容 / 297
12.2.3 贵金属延期交易的优势 / 297
12.3 贵金属延期交易的流程 / 299
12.3.1 开户 / 299
12.3.2 交易软件的下载、安装和登录 / 300
12.3.3 交易软件的使用技巧 / 304
12.4 黄金延期Au（T+D）交易实例 / 313
12.5 白银延期Ag（T+D）交易实例 / 314

第13章 贵金属期货的实战技巧 / 317
13.1 初识贵金属期货 / 318
13.1.1 什么是期货 / 318
13.1.2 什么是期货合约 / 318
13.1.3 期货市场的功能 / 320
13.1.4 黄金期货合约 / 322
13.1.5 白银期货合约 / 322
13.2 贵金属期货交易技巧 / 323
13.3 贵金属期货交易的流程 / 325
13.3.1 开户 / 325
13.3.2 交易软件的下载和安装 / 326
13.3.3 交易软件的登录和银期转账 / 328
13.3.4 贵金属期货合约的买卖操作技巧 / 331
13.4 黄金期货交易实战案例 / 335
13.5 白银期货交易实战案例 / 336

第14章 贵金属的交易理念与方法 / 339
14.1 贵金属投资的理念 / 340
14.1.1 钟摆原理 / 340
14.1.2 水床原理 / 341
14.1.3 顺势而为 / 341
14.1.4 市场永远是对的 / 342
14.1.5 把握市场焦点 / 344
14.1.6 纪律至上 / 344
14.1.7 不要相信规律 / 345
14.2 华尔街箴言 / 345
14.3 亚当理论十大守则 / 349
14.4 江恩的24条守则 / 352

第15章 贵金属的实战策略 / 355
15.1 贵金属投资者交易的5个阶段 / 356
15.1.1 无知阶段 / 356
15.1.2 盲目求胜阶段 / 356
15.1.3 潜心研究阶段 / 357
15.1.4 稳定盈利阶段 / 358
15.1.5 无为而为阶段 / 358
15.2 计划你的交易，交易你的计划 / 359
15.2.1 贵金属投资的胜算分析 / 359
15.2.2 进场计划 / 360
15.2.3 随机应对策略 / 360
15.2.4 出局的策略 / 361
15.2.5 纪律执行保障 / 361
15.3 贵金属投资者的交易心理 / 361
15.3.1 市场人气决定涨跌 / 362
15.3.2 学会不按常理出牌 / 362
15.3.3 不正常表现是好机会 / 363
15.3.4 大多数人犯错误 / 364
15.3.5 物极必反、否极泰来 / 364
15.3.6 不要天天在市场打滚 / 365
15.4 贵金属交易的战术 / 366
15.4.1 金字塔式加码 / 366
15.4.2 累进战术的应用 / 367
15.4.3 平均价战术不可乱用 / 368
15.4.4 反转战术的运用 / 369
15.4.5 做反转要慎重 / 370
15.4.6 把握输少赢多的机会 / 371
15.4.7 君子不立危墙之下 / 371
15.4.8 要把握抛空机会 / 372
15.4.9 不要主观设想顶和底 / 373
15.4.10 规避赚钱变亏钱 / 373
15.5 善于利用信息 / 374
15.5.1 要有灵敏的嗅觉 / 374
15.5.2 应做就去做 / 375
15.5.3 善用消息决策获取利润 / 376